第174章：终端对冲，损失规避（1 / 2）

陈默把银行的通知看完，手机放桌上。他盯着那笔四十七万多的入帐看了两秒，没说话。

苏茜打来的电话还在耳边回响。她说可以直接问她，不用绕一圈再行动。这话听着冷，其实是在提醒他别再犯同样的错。

他拉开抽屉，拿出小本子。翻到最新一页，笔尖顿了顿，在“补偿金到帐”后面画了个勾。

门外传来敲门声。

“进。”。

“装好了。”她说，“比原计划快半天。”

陈默起身走过去接过设备，入手有点沉。正面是块触摸屏，侧面有接口和按键，背面贴着条形码和串行号。

“刚才银行那边联系我，说这台终端已经激活，可以直接连他们的系统。”苏茜走进来，把一张卡放在桌上，“这是专用u盾，绑定你公司账户。没有它，不能操作大额交易。”

陈默点头，“人呢？谁教我们用？”

“等下就到。银行派的专家，专门负责企业客户培训。”

她走到窗边，把窗帘拉开一点。阳光照进来，落在终端屏幕上，反光一闪。

两人没说话，等了十分钟，有人敲门。

进来的是个中年男人，穿深色衬衫，提着公文包。胸前挂着工牌，写着“市分行金融市场部 张伟”。

“陈总，苏小姐。”他开口声音平稳，“我是来给你们做终端使用培训的。”

陈默请他坐下。苏茜从包里拿出笔记本，翻开一页空白纸。

张伟打开公文包，取出一份手册和一个数据线。把线插进终端侧面的口，另一头连上自己的笔记本计算机。

屏幕亮了。

主界面是蓝底白字，左边是行情栏，右边是操作区。最上面滚动着汇率、利率、大宗商品价格。

“这个终端能看实时外汇牌价，也能下单做远期、掉期、期权。”他说，“你们现在最需要的功能，是锁定未来收款的汇率。”

陈默看着屏幕，“怎么锁？”

“比如你三个月后会收到一笔美元货款，但现在担心人民币贬值。就可以通过终端，跟银行签一笔远期结汇合约。约定三个月后，按今天的价格把美元换成人民币。”

“价格能选吗？”

“可以。系统会给出几个可选报价，你挑一个确认就行。”

苏茜问：“如果到时候汇率变好了，我们能不能不执行？”

“远期是必须履约的。但你们可以用期权。”他点开另一个页面，“付一笔费用，买一个权利。将来汇率不利时行使，有利时放弃。灵活性更高。”

陈默记下了。

“你们这次有五千万订单，后续还有交付。”张伟继续说，“建议不要一次性操作，分批来做。比如每批发货前，锁定映射金额的汇率。”

“分几批合适？”

“三到五批都行。看你们生产节奏。”

陈默看向苏茜。她低头在纸上写数字，算着什么。

“另外。”张伟说，“除了汇率，还有利率风险。你们如果有贷款，或者帐上资金闲置，也可以用这个终端做管理。”

“我们现在没贷款。”

“但有收入入帐。这笔钱放在活期，利息很低。可以通过同业拆借或短期理财工具提高收益。终端支持一键划转。”

陈默问：“安全吗？”

“所有交易都要双人验证。u盾加密码，缺一不可。而且每笔操作都有记录，随时可查。”

他演示了一遍流程。从登录到选择产品，再到输入金额、插入u盾确认。

整个过程用了不到三分钟。

“你们自己试试。”他说。

陈默接过键盘，照着刚才步骤操作。先点进远期结汇界面，选了三个月后的交割日，输入一百万美元金额。

系统弹出三个报价。

他选中间那个，点击确认。

“插入u盾。”张伟提醒。

他插进去，输入密码。

“提交成功。”屏幕跳出提示。

“好。”张伟收起计算机，“第一次操作没问题。后续有任何疑问，打我电话就行。”

他留下名片，收拾东西走了。

办公室只剩两人。

苏茜看着屏幕，“你真打算用这个？”

“已经用了。”陈默指着刚完成的那笔，“一百万美金，锁了三个月。”

“不是说要分批吗？”

“这只是测试。看看流程顺不顺。”

她坐下来，“那你接下来怎么安排？”

“第三批货下周开工，预计四十天后交货。我会在生产完成前一周，锁定映射金额。”

“金额是多少？”

“三百二十万美金。”

“你账户里有足够的保证金吗？”

“昨天补了一笔。”

她没再问。

他下单了一个。

“又买东西？”苏茜看见了。

“试个新品。”

“你还真信gg。”

“试试才知道。”

她站起身，“那你慢慢试。我要去上下午的课。”

“你今天有课？”

“金融风险管理，第二节。”